2024-12-19

SNT技法の検証　12/19　日次振り返り

〇値の動き

　昨日の終値3779より19文安の3760で寄り付きそのまま3735まで下げた後反転、3782まで一度戻した後、細かいうねりを繰り返しながら徐々に上げ前場は前日の終値を回復し3802で終わった

　昼休み中に日銀より金利上げを今回行わないという発表があった

午後は3798で寄り付き、3853まで一気にあがり、さらに3874まで行き、その後はよこよこの動きになった

　クロージングセクションで終値は少し落ちて3857

〇玉の動き

　日銀発表までは玉の数はあまり増やさないという方針

寄り付き前の成行買い/売りから弱気と判断して、手持ち玉の売り最低値3819から68円安の3851で5玉を売値がつながるように+18~＋58で売値設定

　その後の値動きから+48までの買い指値を3861に変更した。後の値動きでこれは不要な変更だった。

　寄り値は3860で約定。さらに値を下げていたので買い指値3831で3玉入れたが、最安値3835だったので約定しなかった。

　⇒追加指示は10文刻みの2単位にしておいたほうが確実か

その後午前の戻りで3860⇒3878が一玉約定

　午後の暴騰で日計り残り4玉、売り価指示3869まで宵越し6玉も約定した

⇒昼休み中の成行買い/売りから午後はかなり強気で始まると予想できたので、本日買い約定した分でも売値指示を+10すれば利を伸ばせた

　午後は暴騰が一服した後はよこよこの動きに終始したため補充玉を入れられなかった。週越しの玉はまだ11玉残っている。売値のラインは3879-3929までつながっている

　現段階ではスキル向上に関心が向かっていたのであまり確定益の事に関しては触れてこなかったが、今日節目の50万円を超えたようだ。一日当たりの確定益も今日は最高値

〇明日の予想

　今日の暴騰の後の寄り付き。日銀植田氏の発言は金利政策の言質を取られないような判じ者みたいなあやふやなもの

　ドル円相場は円安で答えたようだがみずほの株価はどうなるかわからない。場についていくだけ

　幸いなことにまだ手持ち玉は残っているので、より前が通常の動きなら売値がつながるように10文刻みで2単位の買い注文を入れる

2024-12-18

SNT技法の検証　12/18　日次振り返り

〇値の動き

　昨日の終値3779から14円安の3765で寄り付いたが、上昇を続け今日の最高値3853を付けた後、下落を開始し13:20頃に3785まで下落をして3802まで戻したが、クロージングセクションで前日の終値と同じ3779で終わった

　特に午前中は日経の上下と逆相関な動きをした。三井住友とは50文差で推移したが、最後は25文差まで縮まった

〇玉の動き

　寄り付き前の成り行き売りは成行買いを大きく上回って今日は軟調な動きが予想されたので3761から買い下がる指値をしたが届かなかった。

　予想と一変してその後大きく値を上げて3799-3849までの売り玉を約定できた

下げに転じてからの買い指値は明日の金利決定に備えて玉数を減らすために通常の10文刻みで2玉ではなく、建て玉の数を減らすために3830位の値の時に3801で+18,+28,+38,+48の売り指値を入れて注文を入れた

　これは売れ残った玉と10文刻みになるようにしたためである

　値が下がり3801で買い約定したので今度は同じように買い指値3871で+28,+38を入れたのだが残念ながら届かなかった。3881で指値をすればクロージングセクションで約定できた。この辺りはまだスキル不足

　最後に変えなかったこともあり昨日場が閉まった時は22玉あった持ち玉が17玉減らせた。また買値も下げられたこともあり、含み損は同じ終値なのにもかかわらず2.4万円程減らすことが出来た

　持ち玉は売値3819-3929までのラインを形成している

〇明日の予想

　クロージングセクションで不自然に値が下げられたこともあり、現在PTSでは16文高になっている。

　今日の終値より高く寄り付きそうであるが、明日は日銀金融政策決定会合の発表がある。過去の実績ではお昼休みの間になるようなのでそれまではあまり積極的な買い指しは控える

　発表後に下に飛んだ時は封印していたスポット買いを500株ほど行いたい

2024-12-18

SNT技法の検証　12/17　日次振り返り

〇値の動き

　昨日の終値3810から32円高の3842で寄り付き、今日の最高値3891まで駆け上がり、3855まで下がり、3881、3831、3846、3783，3799とジグザクを描きながらクロージングセクションで3779まで落ちて終わった

〇玉の動き

寄り付き前には持ち株の売値から3891から10文刻みで買い下がる指値

もちろん寄り付きで約定するはずもない高値で始まった

寄り付き直後の高なぐれで3811-3871まで13玉売り約定

補充玉の指値に一工夫してみた

従来、例えば3861⇒3879が売り約定したら同じ買い/売り指値をしていた。

結局、午後の安値で朝の指値の3891，3881は約定できた

　今回は寄り付き直後の高値寄りある程度下がりそうだったので、代わりに買い指値3831で＋18~＋68で売り指値をした。こうすることで売り約定した時の確定利益はあまり差が無くても従来の10文づつにふた玉買い指値をするより持ち玉の数を減らすことができる。3831より下は10文刻みで買い指値をしていた

　最も今日は3779まで値が落ちたので持ち玉数が5玉増加して、終値が下がったこともあり含み損も増加した

　心配性でもあり、持ち玉管理はシビアにしているが現在の株価なら1万株あっても問題ないのだが今後も削減に努める

〇明日の予想
一応、今日もADRは現時点ではプラス

12/19の栄作金融決定会合までは似たような動きが続くと思われる

　JPモルガンが三菱UFJ、三井住友の両行のレーティングを下げた。みずほのみは相変わらずoverweightのまま
　新規に銀行株を購入する人はみずほに流れやすくなるだろうことはプラスに

2024-12-17

SNT技法の検証　12/16　日次振り返り

〇値の動き

　昨日の終値3817から4文高の3821で寄り付いて今日の最高値3855をつけてから反転、最安値3782まで下がり、その後上昇3837、3805，3816、3804、3813，3805と徐々に幅を狭くしながら水平に上下動、最後は昨日より7文安の3810で終わった
　この数字は12/4に高値3957を付けてから急落して終わった日と同じ終値

〇玉の動き

寄り直後の高値で宵越しの玉が二つ、日計りで四つ約定

その他売値指示で3829-3849を四つかいやくじょうできた

　朝高値を付けていったん大きく下がり、そののち途中まで値を戻すという日計りには適した値動きだったが、強い売り圧力を感じる値動きでもあった

　今日の急落場面では、刻みを途中で10⇒20にする選択肢もあったが、昨日の経験を踏まえて今日はそのまま10文刻みで行った。結果としてはそのほうが良かっただろう

〇明日の予想

　現時点でADRは+30。PTSは変わらずであり、明日も今日と似たような値動きになるかもしれない

　問題は政策金融決定会合での利上げ判断

米国は金利が安くなっているが日本があげないと判断したのか為替は一時154.2を超えた

この為替水準をもとに金利変更を行うのではないかという見方も出てきた。つまり金利上げを市場は100％織り込んでいないという事になるので延期決定時の材料出尽くしは起こらないということになる。

　現在22単位持ち球を所有しているが、まだ余裕はあるにせよ意識的に玉を膨らますことは控える方向にする。

2024-12-15

8月暴落の研究

老師に頂いた言葉の一つ

「いずれにしても、小さく上げ下げしながら中くらいに上げ下げし、
さらに大きく上げ下げしている途中の、中から大のあたりですから、
新値更新を見ながら、毎日が年間最高値の可能性も有りと、
リスク管理に気を遣う展開ですね！！」

　これに関連して以前から気になっていたのが8月の暴落。この規模の暴落にあってしまった場合、現在のSMT技法を利用している手法を使っていて大丈夫なのかの心配があった。

　終末は場が開いていないので時間があるから

・8月の下落の規模や期間

・その時日経はどのように動いたか

・暴落した原因は何か

・SMT技法の現在ルールならば必要購入単位数

・危険を予見する指標はあったのか

・対策はどのようにすればいいのか

などを調べたり、考察したりした。

・8月の下落の規模や期間

　7/5に3571を付けた後いったん下がり、8/1に3483まで戻したが、翌日8/2から下落が始まり、翌営業日8/5には早くも2392.5で底を打ち急回復した

　実際の急落は8/2と8/5の半日という短い間に1090.5文も下落したことになる

　なお蛇足になるがこの高値がいつ回復できたかは

　-暴落直前につけた3483＠8/1は11/7に回復

　-その少し前につけた3571＠7/5も11/15には回復

つまりみずほの場合はたとえ高値で買ってしまっても信用期限半年のうちに株価が回復していたことになる

・その時日経はどのように動いたか

　日経は一日早く7/31に39,118をつけ、7/5に最安値31,156と8000円近く下落している。

　つまりみずほだけが下落したわけではなく、だいたいみずほの株の上下動は日経と同じという事

・暴落した原因は何か

　状況として、みずほ単独でなく市場全体が暴落していたので市場に問題があったと推察できる。

　原因としては市場全体で信用買い残が積み上がっていたことがあげられる。8/1直前の7/26のデータでは過去にあまり例のないほぼ5兆円の残高になっていた

　また信用倍率も7.28という高い水準になっていた

そこに海外投資家がまとまった金額の売りを仕掛け、市場が崩壊した。追証確保の為かよい決算の会社の株まで売られて全面安の状況になった

・SMT技法の現在ルールならば必要購入単位数

　もともとのルールでは10文刻みで2単位づつ購入した場合、1000円の下落幅とすると200単位、2万株になる。現在の証拠金では対応が取れないので変更が必要になる。

・危険を予見する指標はあったのか

　日経225先物、みずほ/日経平均の信用買い残/倍率などのデータを調べてみた。

8/1に先立つデータで日経先物、みずほ関連データは予兆となりうる動きはなかった。

　一方日経平均の

　-買い残はほぼ5兆円

　-倍率は7.28

という数字が直前の7/26に出ている

　買い残5兆円という数字は稀に見るレベルという事だ。

一方、倍率が7を超える事例は他にもある。例えば11/1に7.88まで増大したが、暴落は起きずにその後も株価は上昇したので、倍率は参考程度にしかならないという判断

・対策はどのようにすればいいのか

-アラーム

　指標から暴落警戒領域を設定する

　メイン指標：買い残：4.5兆円以上
　参考指標：信用倍率：7以上

-玉入れ基準の変更

　10文刻み2単位なら218単位必要であり、1000円の下落では2万株を超えてしまうため現在の豹では耐えきれない

刻み幅を広げると

　/20文刻みで109単位必要

　/30文刻みで72単位必要

　/40文単位で54単位必要

刻み幅を下落が拡大するにつれて10⇒20⇒40と拡大することで1000円の下落幅にも耐えられることになる

-スポット買い

　来年より下げ相場（急落時）に限定して通常の買い下がりの他にスポット買いを開放する予定

　アラーム点灯時はスポット買いを中止にする。

　暴落が発生したらもっと良い買い場が出てくるわけだし

　利回りが４％を超えた時点で現物買いも並行したい

2024-12-14

SNT技法の検証　12/13　日次/週次振り返り

●日次振り返り

〇値の動き

昨日の終値3847寄り24文安の3823で始まり、直後に今日の最高値3847を一瞬付けた後、下落3814まで下がった後に反転して3834まで上昇

　その後また値を下げ今日の最安値3811を付けた後に反転上昇3832までその後また値を下げて3815で反転上昇したが、クロージングセクションでコツンと下げて3817で終了

　三行のうちでクロージングセクションで下げたのはみずほだけ。三井住友は値が変わらず三菱UFJは逆にあがった

〇玉の動き

　今日は13日の金曜日でジェイソンではなくSQ決済日

そのため寄り付き前の予想寄り値が暴れまくっていた。そのため下落するリスクが高鳴るなると判断し。寄り前の指値買いは3841からの10文刻みではなく、3831からの20文刻みに変更した

　そのため寄りで3831で買い約定。3811は本日の最安値で買い約定できた

11：00頃前の3820を中心とする上下動では「これ以上下がらないのではないか」との思いで追加買い指値を入れたくなったが、上値が徐々に切り下がっているので我慢が出来た

　今回の買い指値が正解だったかどうかはまた別問題。3811で約定することができたが、一瞬だったため同じ買い指値の人でも半分以上の人は約定出来ていなかった。この約定が出来なかったら確実に悪手になっていた

　一方的に下落したわけではなかったので通常通りの10文刻みであれば日計りもできていた。

　持ち玉の売指値3939-3929までのラインはできているのであとは急騰をまつのみ。今年中に来てくれれば万々歳だが

〇明日の予想

手持ちの玉が19単位あるので私としては十分だが、買いは3801から10文刻みで

ADRは3,856 東証比： +39高なので寄り付きは高くなるかもしれない

●週次振り返り

〇値の動き

　先週末と同じ3814で始まったが、その後旧来くして今秋最安値3743まで急落後、急上昇。

　その後横ばいが続き、木曜日お昼から上昇を始め今週最高値の3886を付けたのち金曜日で値が崩れ、月曜日始値にちかい3817で終わった

〇玉の動き

　週初めの高なぐりで週越しの持ち玉1つと日計り9つ合計10個。火曜日も高なぐりで始まりで週越しの玉5つ約定

　その後は下落基調の値動きだったので大きく利益確定が出来ていない

現時点で売値3839-3929の持ち球を19単位所持

〇来週の予想

　来週は大きなイベントとして12/18-19に日銀金融政策決定会合がある。

金利に対する株価感受性は銀行株は+、日経ほか一般企業には-になる

　ブルームバーグが日銀情報として金利上げに関して

「関係者によると、賃上げコストを価格転嫁する動きに広がりが見られているが、引き続き物価上昇が加速する状況ではないと日銀はみている。トランプ次期米大統領の就任を来年１月に控え、具体的政策と世界経済への影響を含めた不確実性は大きく、１月以降に利上げを先送りした場合も大きなコストは伴わないとの認識という。」

　前回の利上げの際、事前情報を出していなかったため0.25％という小さな上げにもかかわらず市場に大きな混乱をもたらした。

　その反省をしているという話だったのでブームバーグの記事は事前リークによるものだろう。

12月に利上げが行われればみずほの株はく上がりだろうがその可能性は小さい

問題になるのは延期が公表された場合の挙動。これほど市場に延期が認知されていれば逆に材料出尽くしで上昇する可能性すらある

　どちらに触れるかわからないため「下げ基調でのスポット買い」は発表までは行わないようにする

　株価下落による通常の買いは継続する